Los Tipos de intereses

Con el mercado de las divisas (FOREX) no se recibe pago de un dividendo pero se percibe un tipo de interés. La detención de una divisa ofrece una remuneración a su propietario, la remuneración pagada está directamente vinculada al tipo de interés monetario del país o la zona económica de emisión de la divisa.

El instituto local fija los tipos directores en cada zona económica monetaria: La Reserva Federal (FED) en los Estados Unidos, el Banco Central Europeo (BCE) para la zona euro, etc. Estos tipos evolucionan al alza o a la baja en función de la salud económica de los distintos países.

¿Cómo los tipos influyen las transacciones sobre el Forex?

El hecho de tener una divisa implica el pago de un interés por su propietario. Así pues, si tenéis 100000 USD, su agente os pagará diariamente un interés al porcentaje anual del 4,50%, lo que representa 4500 $ al año.

Sin embargo cuando se compra una divisa contra otra divisa, no se afecta la integralidad del interés pero el diferencial entre los tipos de intereses de dos divisas. Tomemos un ejemplo para comprender mejor.

Ejemplo:
La hipótesis es que pasáis “long” (comprador) de 100.000 EUR/USD. Si se divide la transacción, compráis 100.000 € y vendéis 100.000 $ americanos.

Sois “largos” o "long" en EUR y afectáis un interés del 4,00% anual sobre esta posición. Del otro lado pagáis un interés del 4.5% para la venta de dólares americanos. En ese caso, su posición le cuesta un 4,0% - 4.5% o sea -0.5%.

Una posición larga sobre el EUR/USD os cuesta pues un 0,50% al año en teoría.