Alerta : Ofertas a Evitar !                  Tweet

Aquí les comunicamos una alerta a todo inversionista en el mercado del Forex sobre las proposiciones que se pueden leer por internet. Hay muchas personas que entran en contacto por vía de esquemas de inversión que se difunden por Internet.

Desde hace varios años se reciben muchos emails con ofertas de esquemas de inversión con rentabilidades asombrosas y que se distinguen por las siguientes características:

- son formas de inversión colectiva, es decir, la persona invierte en una cartera común supuestamente gestionada por una empresa.

- los mínimos de entrada son muy bajos, alegando que ponen al alcance del pequeño inversor instrumentos sofisticados, captando la atención del inversor sin experiencia.

- ofrecen rentabilidades muy altas, muchas veces garantizadas, y normalmente sin perdidas en los resultados pasados.

- algunas aceptan moneda electrónica como forma de ingreso.

- normalmente están registradas en paraísos fiscales, en los cuales es relativamente fácil e económico establecer una sociedad además de gozar de estructuras que ayudan a ocultar la verdadera identidad de los autores. Estos países además no requieren de licencias para hacer ofertas públicas de inversión y recaudar fondos.

- no suelen tener licencia financiera para la captación de fondos (CTA o FSA son las licencias más importantes). 

- no suelen estar auditados por ninguna entidad independiente. Normalmente, las modalidades de inversión colectiva de tipo alternativo (hedge funds, offshore, etc.) prefieren tener su actividad auditada como parte de la Due Dilligence que ofrecen a los inversores.

- imponen un bloqueo de retiro del capital inicial de varios meses (algunos casos hasta 6 meses) con sanciones altas en caso de retiro.

- suelen tener una estructura de referidos, para incentivar un crecimiento acelerado.

Estos esquemas funcionan de manera piramidal, por veces llamados esquemas Ponzi, en el cual los últimos inversores pagan a los primeros. La duración de vida que tienen está relacionada principalmente con el punto de saturación en el cual los primeros inversores empiezan a cobrar más capital del que entra por los nuevos inversores. Este punto depende del plazo del bloqueo del capital inicial, si hay una actividad de inversión real, etc. Para ellos es importante que los primeros inversores empiecen a cobrar, pues estos llamarán la ultima avalancha que nunca llegará a ganar un céntimo. De ahí que el bloqueo del principal y la estructura de referidos son tan importantes, si el capital acumulado no crece rápidamente el timo no será tan rentable pues pronto empiezan a cobrar los primeros.

Cuando la quiebra del sistema es eminente hay señales que lo denotan: cuando la empresa alarga los plazos de bloqueo de capital, abre nuevos productos aún más rentables, traspasa la entidad de jurisdicción o de gerencia, etc. En algunos casos se apela a la paciencia de los inversores para sobrepasar contratiempos de tipo "cambio de brokers", "adaptación a nuevas normas locales", mucha veces alegando que crearán un hedge fund o algún tipo de inversión más "estándar", etc., pero esos planes siempre suelen fallar por causas externas.

Por veces están organizados en cadenas de varias webs (sin aparente conexión), que se retroalimentan entre ellas, explicando el porqué ciertos esquemas piramidales duran más de lo que aguantaría una estructura piramidal. Otras veces combinan el esquema con inversiones reales, en las que puede realmente haber una actividad de especulación en Forex.

¿Es puro altruismo que se dediquen a atender a miles de pequeños inversores, con el gasto de administración que esto supone, para conseguir sólo una fracción de lo que conseguirían con grandes clientes? 

Hemos respondido a muchos emails dado nuestro punto de vista como trader, de lo que es posible en Forex. Por la experiencia que tenemos es muy difícil evitar que alguien no invierta en timos, sobre todo si esa persona nunca ha estado operando en el mercado. Las ganancias anunciadas son suficientes para atraer cualquiera persona.

Hace años este tipo de esquemas sólo tenían webs en inglés, pero hace un par de años encontraron en el sector de habla hispana o francesa, un territorio menos explotado. De hecho, es curioso ver cómo los esquemas que aparecen ahora en español o en francés, aun no necesitan la sofisticación que tenían algunos de los últimos grandes timos en inglés, algunos con webs más sofisticadas que la intranet de un banco.